트럼프 전 대통령이 이란과의 휴전 종료를 선언하면서 중동 긴장이 고조되고 있습니다. 이에 따라 국제유가가 상승세를 보이는 한편, 지정학적 불확실성으로 인해 글로벌 주식시장이 하락 압력을 받고 있습니다.
트럼프 이란 휴전 발언으로 글로벌 시장 흔들려
트럼프 대통령이 이란과의 휴전 협정이 ‘끝났다’고 선언하면서 전 세계 금융시장이 큰 충격을 받았습니다. 이 발언 직후 유가는 급등했고 인플레이션 재개와 금리 인상 우려가 다시 불거졌습니다. 월스트리트에서는 다우지수가 576포인트 하락했으며, 주택과 여행 관련 주식들이 수익률 상승과 연료비 증가로 인해 큰 낙폭을 기록했습니다. 다만 인공지능 관련 대형주들이 S&P 500지수의 낙폭을 어느 정도 완화시켰습니다.
트럼프 대통령은 이후 최근의 전투가 전면전으로의 복귀를 의미하지는 않는다고 덧붙이며 혼합된 신호를 계속 보냈습니다. 이러한 모순된 메시지들은 전 세계 인플레이션 악화 우려를 키우고 있습니다. 경제 전문가들은 유가 하락으로 인플레이션이 완화될 것으로 예상했으나, 전쟁 지속 가능성이 이러한 기대를 무너뜨리고 있습니다. 미국 연방준비제도와 다른 중앙은행들이 금리 인상을 강행할 가능성이 높아지고 있습니다.
유럽과 아시아 시장들은 전쟁과 금리 인상 우려로 대부분 하락했습니다. 다만 홍콩의 항셍지수는 예외적으로 상승했는데, 중국의 인공지능 신흥 기업이 주가를 크게 끌어올렸습니다. 이 회사의 주가는 상장 이후 1,300% 이상 급등했습니다. 지역별로 시장 반응이 엇갈리면서 글로벌 투자자들의 불안감이 고조되고 있습니다.
유가 급등과 채권 수익률 상승의 연쇄 효과
브렌트유 가격은 배럴당 78.02달러까지 올라 5.2% 상승했으며, 한때 80달러를 넘기도 했습니다. 이는 전쟁 초기 배럴당 120달러에 가까웠던 최고가보다는 낮지만, 최근 전쟁 이전 수준으로 돌아왔던 유가에서 다시 급등한 것이라 시장에 불안감을 주고 있습니다. 호르무즈 해협 봉쇄 우려가 커지면서 페르시아만의 원유 공급 차질 가능성이 높아졌습니다. 이는 전 세계 고객들에게 원유 공급을 막을 수 있어 글로벌 인플레이션을 악화시킬 수 있습니다.
채권시장에서는 10년물 미국 국채 수익률이 한때 4.60% 근처까지 올랐다가 4.57%로 내려앉았습니다. 이는 지난주 화요일 마감 시점의 4.55%에서 상승한 것이며, 이란과의 전쟁 시작 전 3.97%에서 크게 올라온 수치입니다. 금리 인상은 인플레이션을 억제할 수 있지만 경제 성장을 둔화시키고 모든 종류의 투자 가격을 하락시킵니다. 투자자들은 금리 인상이 장기적으로 경제에 미칠 부정적 영향을 우려하고 있습니다.
주택 및 여행주 급락, AI주가 낙폭 완화
월스트리트에서는 주택 산업 관련 기업들의 주가가 가장 큰 낙폭을 기록했습니다. 국채 수익률 상승으로 인한 모기지 금리 인상 우려가 주택 산업을 타격했습니다. 건축 자재 판매업체인 빌더스 퍼스트소스는 5.4% 하락했고, 주택 건설업체인 펄트그룹도 5.4%, D.R. 호튼은 4.6% 하락했습니다. 연료비 부담이 큰 항공사와 크루즈 업체들도 큰 손실을 입었습니다.
아메리칸 항공은 4% 하락했고, 크루즈 운영사인 카니발은 3.9% 하락했습니다. 이들 기업은 유가 상승으로 인한 직접적인 비용 증가 압박을 받고 있습니다. 반면 인공지능 산업의 영향력 있는 주식들이 낙폭을 상쇄하는 역할을 했습니다. 최근 몇 주간 AI 주식들은 주가가 과도하게 올랐다는 우려와 AI가 충분한 생산성과 이익을 창출하지 못할 수 있다는 우려로 압박을 받아왔습니다.
AI 주식들의 변동성은 월스트리트에 큰 영향을 미칩니다. 이들이 미국 시장의 가장 큰 기업들로 성장했기 때문에 다른 주식들보다 S&P 500지수에 더 큰 영향을 미칩니다. 엔비디아는 3.7% 상승했으며 월스트리트 최대 규모 기업으로서 S&P 500지수를 상승시키는 가장 강력한 힘이 되었습니다. 브로드컴은 4.8% 올랐는데, 애플이 브로드컴과 다년간 맞춤형 부품 설계 및 생산 계약을 체결했기 때문입니다.
유럽 약세, 아시아 엇갈린 반응
유럽 시장들은 트럼프 대통령의 휴전 종료 발언 이후 급락했습니다. 독일의 DAX 지수는 2.2% 하락했고, 프랑스의 CAC 40도 2.2% 내려앉았습니다. 유럽 투자자들은 전쟁 재개와 그에 따른 경제적 영향을 우려하고 있습니다. 에너지 가격 상승이 유럽 경제에 미칠 부정적 영향이 특히 크다는 점이 시장 약세의 배경입니다.
아시아 시장에서는 남한의 코스피가 5.3% 급락했으며, AI 주식에 대한 기대와 우려 사이를 오가며 큰 변동성을 보였습니다. 남한 시장은 AI 주식에 크게 의존하고 있어 글로벌 AI 산업의 변화에 민감하게 반응합니다. 반면 홍콩의 항셍지수는 3% 상승하며 유일한 강세를 보였습니다. 중국의 AI 신흥 기업인 지푸(Z.ai, 나스닥 코드명 Knowledge Atlas Technology)의 주가가 13.4% 급등하면서 항셍지수를 끌어올렸습니다.
지푸의 주가는 지난 1월 홍콩 상장 이후 1,300% 이상 급등했습니다. 이 회사의 ‘기초 투자자’들을 위한 6개월 락업 기간이 이번 주 만료될 예정입니다. 중국 국영라디오에 따르면 지푸의 기초 투자자 중 약 70%가 락업 기간 만료 후에도 계속 투자를 유지하기로 약속했습니다. 이는 락업 기간 만료로 인한 대량 매도 우려를 상당 부분 완화시켰습니다.
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