인공지능 기반 자동 매매 시스템은 한때 금융 시장의 혁신으로 주목받았으나, 최근 예상치 못한 손실이 발생하면서 그 한계가 드러나고 있습니다. 복잡한 시장 변수를 완벽하게 예측하지 못한 알고리즘들이 연쇄적인 손실을 기록하면서 업계의 신뢰도가 흔들리고 있습니다.
AI 트레이딩 봇의 등장, 개인 투자자들의 새로운 선택
펜실베이니아주 스크랜턴에 사는 29세 소프트웨어 엔지니어 제이크 네슬러는 낮 시간에 하는 본업 외에 옵션 거래로 번아웃 상태에 빠져 있었습니다. 그는 Anthropic의 Claude 모델이 사무실 자판기를 제어하는 실험에서 영감을 받아, 같은 방식으로 주식 매매를 자동화할 수 있을지 궁금해했습니다. 2주 반에 걸쳐 자신의 위험 관리 방식, 진입 신호, 포지션 규모 조정 방법을 모델에 학습시킨 후, 알파카라는 알고리즘 거래 플랫폼의 모의 계좌에 10만 달러의 가상 자금으로 봇을 풀어놓았습니다.
네슬러의 AI 에이전트는 첫 주에 중요한 결정을 올바르게 내렸습니다. 11월 말 엔비디아의 실적 발표로 주가가 급등했을 때, 봇은 모멘텀을 따를지 말지를 놓고 자체적으로 논쟁을 벌인 끝에 추격 매수를 거부했습니다. 만약 봇이 상승장을 따라갔다면 그 주에만 약 1만 달러의 손실을 입었을 것입니다. 이는 AI 에이전트가 인간의 거래 본능을 학습하고 때로는 그것을 제어할 수 있음을 보여주는 사례입니다.
“저는 제가 다른 일을 하는 동안 제 생각 방식을 대리할 수 있는 무언가를 원했습니다”라고 네슬러는 인터뷰에서 말했습니다. 그러나 그 주의 나머지 기간은 덜 인상적이었고, 봇은 일련의 투기적 거래에서 손실을 입었습니다. 5일간의 거래 후 네슬러는 한 번의 좋은 판단과 여러 손실을 경험했습니다.
소매 투자자들 사이에서 확산되는 AI 에이전트 거래
주식, 암호화폐, 예측 시장에 걸쳐 개인 투자자들이 자신을 대신해 자산을 사고팔도록 AI 에이전트를 훈련시키고 있습니다. 이는 소매 투자 영역에서 새로운 시대의 신호로, 트레이더들은 AI 기반 도구가 더 나은 투자 성과를 낼 수 있다고 믿고 있으며 수동으로 진행되는 모든 과정이 개선 대기 중인 프로세스라고 생각합니다. OpenClaw 같은 오픈소스 플랫폼은 사용자들이 WhatsApp과 Telegram 같은 접근성 높은 메시징 앱을 통해 AI 에이전트와 대화할 수 있게 해줍니다.
기술 배경이 없는 사람들도 간단한 지시만으로 AI 모델을 시스템에 연결하고 봇을 작동시킬 수 있습니다. X(구 트위터)에서는 AI 에이전트를 통한 엄청난 수익 주장이 하나의 장르가 되었습니다. 470만 회 조회수를 기록한 한 바이럴 게시물은 예측 시장 플랫폼 Polymarket에서 2일 만에 5,860% 수익을 올렸다고 자랑했습니다. 그러나 이 주장은 나중에 AI 에이전트가 운영하는 다른 계정에 의해 거짓으로 드러났습니다.
이러한 봇 설정 도구는 그 어느 때보다 접근하기 쉬워졌습니다. 에이전트는 Robinhood 같은 앱에서 성장한 세대의 트레이더들에게 투기에 또 다른 자동화 계층을 추가하는 논리적 다음 단계가 되고 있습니다. Public Holdings 같은 거래 플랫폼들도 고객에게 자체 AI 에이전트를 제공하려고 시도하며 이 추세에 동참하고 있습니다.
AI가 아직 해결하지 못한 것: 실제 수익 창출
네슬러는 자신의 에이전트와 반복되는 문제를 마주쳤습니다. 봇은 계속해서 책임감 있는 행동으로 기울어져 우량주와 S&P 500 종목으로 향했는데, 이런 포지션들은 일주일 안에 거의 움직이지 않습니다. 네슬러는 모델을 자신의 위험 선호도에 맞는 더 위험한 거래로 밀어붙이기 위해 반복적으로 오버라이드해야 했습니다. 이 문제는 기술 자체에 내재되어 있습니다. Claude 같은 대규모 언어 모델은 방대한 금융 조언, 위험 관리 문헌, 시장 해설로 훈련됩니다.
프롬프트 없이 방치되면 이들은 책임감 있는 투자가 무엇인지에 대한 합의 견해를 흡수하고 모든 금융 고문 블로그 게시물의 중앙값처럼 행동합니다. 이러한 모델 위에 에이전트를 배포하는 일부 트레이더들은 이 기본 보수주의에 맞서 시스템에서 위험 감수를 유도하려고 노력하고 있습니다. 네슬러의 취향에 맞게 조정된 후, 에이전트는 30일 동안 약 7% 수익률을 기록했으며, 같은 기간 S&P 500의 약 4.5% 수익률을 앞질렀습니다.
그 과정에서 봇은 최대 22%의 낙폭을 경험하며 그의 변동성 선호도를 시험했습니다. 네슬러는 이후 자신의 코드를 온라인에 공개했지만, 누구든 실제 자금으로 시도하도록 권장할 준비는 되어 있지 않습니다. “이것으로 돈을 버는 것은 완전히 가능합니다”라고 그는 말했습니다. “하지만 옵션에서 운으로 돈을 버는 것도 누구나 할 수 있습니다. 그렇다고 해서 그 돈을 잃지 않을 것이라는 뜻은 아닙니다.”.
거래는 제로섬 게임, 공유되면 우위는 사라진다
시카고 기반 Kairos의 공동 창립자 제이 말라비아는 이런 이야기를 여러 번 들었습니다. “거래의 문제는 제로섬 게임이라는 것입니다”라고 그는 말했습니다. 정의상 우위는 대중과 공유되면 더 이상 우위가 아닙니다. “제가 작동하는 거래 봇을 가진 회사라면, 당신에게 주지 않을 것입니다. 그리고 당신이 작동하는 봇을 가지고 있다면, 당신은 절대 온라인에 게시하고 싶지 않을 것입니다.”.
X, Reddit, Telegram에서 일어나고 있는 일은 말라비아와 다른 사람들에게 익숙한 순환처럼 보입니다. 2021년의 밈 주식 광풍 동안 소셜 미디어는 거래 아이디어의 시장이자 조작된 수익의 증폭기였습니다. AI 에이전트는 이러한 주장을 확인하기 더 어렵게 만드는 복잡성의 계층을 추가했습니다. 대시보드 스크린샷은 중개 명세서보다 반박하기 어렵고, 기술은 사람들이 그 능력을 믿고 싶게 만드는 충분한 신비로움을 지니고 있습니다.
그럼에도 불구하고 증가하는 수요는 거래 플랫폼들이 봇을 환영하도록 만들고 있습니다. Polymarket, OKX, Bybit, Kraken 같은 암호화폐 기반 거래소들은 최근 몇 개월 동안 AI 에이전트가 거래를 더 쉽게 체결할 수 있는 인터페이스를 출시했습니다. 인센티브는 명확합니다. 봇은 자주 거래하고, 거래소는 거래량으로 생존합니다.
※ 이 글은 일반 정보를 제공합니다. 개인 상황에 맞춘 자문은 별도로 받으세요.